Журнал «Метод», № 1 • 2019 г. Читать весь номер онлайнResponsive image

Экономическое здоровье регионов — диагноз вынесен

Регионы России оценили с помощью индекса экономического здоровья

«Метод» № 3 • 2019

Свежий номер «Метода»
Читать Подписка

В январе 2018 года рейтинговое агентство «Эксперт РА» представило индекс экономического здоровья регионов. Показатель в некоторый степени является альтернативой ВРП: он позволяет оценить состояние экономики субъектов РФ и ее динамику. В статье мы расскажем о самом индексе и о том, что отличает преуспевающие и отстающие территории в этом плане.

Чем он лучше ВРП?

Индекс, разработанный агентством «Эксперт РА», присваивает баллы регионам по двум осям координат: текущее состояние экономики и ее динамика. Таким образом, с помощью индекса мы можем оценить дифференциацию субъектов РФ по уровню экономического развития. Кроме того, мы видим регионы с позитивной динамикой и территории с ухудшением ситуации.

Показатели, которые мы берем за основу, представлены в таблице. Это 11 критериев для оценки региональной динамики и столько же — для оценки текущего состояния. Показатели касаются экономического здоровья региона, его бизнеса, населения и бюджета. На основании этих данных мы получаем интегральный балл.

Разнородные показатели приведены к единому баллу с помощью системы весов. Последние мы определяем экспертным способом в зависимости от значимости отдельных критериев.

Индекс позволяет получить более оперативную оценку регионального развития, чем ВРП. Оценка валового регионального продукта занимает в среднем полтора года. Мы используем данные, которые публикуются ведомствами быстрее. Это сведения от Федеральной налоговой службы, Минфина России, Центрального банка РФ и Росстата.

Кроме того, ВРП не в полной мере отражает ситуацию в регионе. Существенная часть валового регионального продукта может перераспределяться в пользу федерального центра. Поэтому высокий показатель ВРП не всегда значит хорошее экономическое здоровье населения, бизнеса и бюджета.

Общий индекс: сильная дифференциация

Мы видим сильную дифференциацию экономического здоровья в российских регионах. Существует пропасть между значениями ключевых метрик субъектов РФ с высоким и низким текущими уровнями развития. Это такие метрики, как благосостояние населения, состояние бизнеса и консолидированного бюджета региона.

Успешные субъекты обладают несколькими ключевыми чертами. Это сырьевая или институциональная рента, в отдельных случаях дополненная высоко диверсифицированным обрабатывающим сектором. Часто этот сектор обрабатывает добываемое в регионе сырье. Высокие показатели таких территорий работают на них: ресурсы (природные, производственные, платежеспособное население) помогают им привлечь инвесторов и ускорить развитие.

Таблица. Показатели для формирования интегрального индекса экономического здоровья регионов

Показатели для оценки текущего уровня развития региона

Экономическое здоровье населения региона

Покупательная способность среднедушевых денежных доходов

Доля населения с денежными доходами ниже прожиточного минимума

Оборот розничной торговли на душу населения

Просроченная задолженность по кредитам, предоставленным физлицам

Экономическое здоровье регионального бизнеса

Инвестиции в основной капитал на душу населения

Вводы жилья на душу населения

Поступления по налогу на прибыль в КБ региона на душу населения

Поступления по налогам на совокупный доход (налоги на МСБ) в КБ
региона на душу населения

Экономическое здоровье консолидированного бюджета региона

Прямой долг консолидированного бюджета региона к налоговым и неналоговым доходам

Расходы КБ региона на обслуживание долга к ННД КБ региона

ННД консолидированного бюджета на душу населения

Показатели для оценки изменений (динамики) региональной экономики

Изменение экономического здоровья населения региона

Динамика реальных денежных доходов населения

Динамика розничной торговли в сопоставимых ценах

Динамика доли населения с доходами ниже прожиточного минимума

Динамика уровня просроченной задолженности по кредитам, предоставленным физлицам

Изменение экономического здоровья регионального бизнеса

Динамика инвестиций в основной капитал в сопоставимых ценах

Динамика вводов жилья

Прирост платежей по налогу на прибыль в КБ региона

Прирост платежей по налогу на совокупный доход (МСБ) в КБ региона

Изменение экономического здоровья консолидированного бюджета региона

Динамика прямого долга КБ региона к ННД КБ региона

Динамика расходов КБ региона на обслуживание долга к ННД КБ региона

Прирост ННД консолидированного бюджета на душу населения

Отстающие регионы, как правило, не имеют сырьевой ренты. Региональная экономика сильно зависит от бюджетного финансирования, а корпоративный сектор находится в зачаточном состоянии. Население уезжает в более развитые субъекты РФ.

Территории с низким уровнем развития могут показать заметную положительную динамику благодаря небольшому импульсу и эффекту низкой базы. Но чтобы догнать ведущие регионы, им нужно улучшать свои метрики с опережающими темпами. Разовых импульсов для этого недостаточно.

Экономическое здоровье населения: прогноз стабильный

В большинстве российских регионов экономическое здоровье населения улучшается. Мы наблюдаем такие тенденции в 61 регионе из 85. Тем не менее все группы показателей (показаны в таблице) улучшаются только в девяти регионах.

Жители регионов с хорошим уровнем развития имеют среднедушевые доходы с высокой покупательной способностью. Их доходы позволяют приобрести в среднем 2,4 фиксированного набора потребительских товаров или даже больше.

В развитых регионах мы видим небольшую долю населения с доходами меньше прожиточного уровня. Мы также видим низкий уровень просроченной задолженности по кредитам физических лиц. Исключение — Москва, где уровень просроченной задолженности по кредитам превышает уровень других регионов из топ-10, а также среднероссийский.

Безымянный-1.png

Регионы со слабым текущим уровнем развития отличаются низкой покупательной способностью среднедушевых доходов населения. Например, в Тыве средний доход жителя меньше стоимости фиксированного набора товаров и услуг. В Калмыкии, Карачаево-Черкесии и Ингушетии среднедушевые доходы только на 21% превышают стоимость фиксированного набора.

В таких регионах мы видим высокую долю жителей с доходами ниже прожиточного минимума. Например, в Тыве и в Ингушетии ниже прожиточного минимума живут соответственно 40,5 и 32,0% населения.

Ситуация с платежной дисциплиной по обслуживанию кредитов сильно отличается между регионами «слабой» группы. Так, в Республике Марий Эл уровень просрочки ниже среднероссийского. Это можно объяснить низким объемом задолженности на одного жителя — значит, кредиты получают более надежные заемщики. В то же время в Карачаево-Черкесии и в Ингушетии уровень просроченной задолженности по кредитам населению высокий. По состоянию на декабрь показатель составил 10,5 и 16,5% соответственно.

Экономическое здоровье бизнеса

Экономическое здоровье бизнеса также улучшилось в 61 регионе. Все четыре рассматриваемых показателя за последний год продемонстрировали положительную динамику в четырнадцати субъектах РФ.

tbl.png
Источник: расчеты рейтингового агентства «Эксперт РА». По состоянию на январь 2019 года.

Здесь мы тоже видим общие черты у регионов с хорошим здоровьем. Это высокая интенсивность инвестиционных процессов, высокая эффективность компаний и относительно развитый малый бизнес.

Если компании в регионе эффективны, а малый бизнес развит, это приносит относительно высокие поступления по налогу на прибыль и налогу на совокупный доход. У ведущих регионов также высокий уровень ввода жилья, что свидетельствует о наличии платежеспособного спроса (в том числе с привлечением жителей соседних регионов) и соответствующей инфраструктуры (строительная, энергетическая, финансовая и так далее).

Отметим, что у ряда регионов из топ-10 небольшая численность населения, поэтому получаются достаточно высокие удельные показатели инвестиций, поступлений по налогу на прибыль и налогов от малого бизнеса.

Здоровье бюджетов: лучший год

Для бюджетов большинства российских регионов 2018 год был лучшим за последние как минимум семь лет. Профицит консолидированных бюджетов превысил 500 миллиардов рублей. Показатели улучшились у 81 региона из 85.

Часть профицита была направлена на снижение государственного долга. Кроме того, превышение доходов над расходами в 2018 году позволит профинансировать расходы 2019 года, в том числе связанные с исполнением новых майских указов Президента РФ.

Лидирующие позиции по текущему уровню экономического здоровья консолидированных бюджетов занимают регионы, у которых отсутствует долг или его показатель крайне низкий. Как следствие, у них нет необходимости направлять часть своих налоговых и неналоговых доходов (ННД) на его обслуживание.

Низкий уровень долговой нагрузки обусловлен как высокими показателями значений ННД на душу населения, так и консервативной долговой политикой финансовых властей региона.

У отстающих регионов, напротив, высокое соотношение прямого долга и ННД. Существенная часть доходов тратится на выплату процентов. Например, такая ситуация у Мордовии, где процентные расходы составляют почти 8,8% ННД.

Наиболее сильные позитивные изменения бюджетных показателей зафиксированы у регионов с относительно низким уровнем здоровья регионального бюджета. Другими словами, реализован эффект низкой базы. Так, у Хакасии и Карелии прямой долг к ННД снизился на 36% относительно значений год назад, у Кабардино-Балкарии — на 28%. Хакасия на семь процентных пунктов снизила расходы на обслуживание долга относительно ННД.

Безымянный-2.png

Благодаря позитивной внешнеэкономической конъюнктуре и эффективному управлению профицитом существенно снизилась долговая нагрузка у Кемеровской области.

Мы видим сильное ухудшение только у Республики Мордовия, где увеличились долговая нагрузка (прямой долг к ННД) и расходы на обслуживание долга (относительно ННД).

Итак, индекс экономического здоровья позволяет увидеть гораздо больше, чем чисто статистический показатель — ВРП. Он позволяет увидеть состояние и прогресс по трем сегментам: население, бизнес и бюджет. По итогам 2018 года большинство регионов показали и хорошее состояние, и позитивную динамику. Сохранятся ли тенденции, мы увидим со следующим индексом.


Понравился материал? Поделитесь с коллегами

Обучение

Бухгалтерский (бюджетный) учет. Формирование отчетности.

Налоговое планирование. Изменение законодательства.

Вопросы трудовых отношений. Производительность труда. Оплата и нормирование труда.

Развитие внутреннего финансового контроля и аудита.

Семинары всегда проходят на высоком уровне, носят прикладной характер, информативны.
Директор Департамента экономики и финансов Министерства культуры РФ Т. В. Серова

Спасибо за оставленую заявку!
Менеджер свяжется с Вами
в ближайшее время.